إعادة تسعير الأسهم - خيارات - الضرائب المترتبة

تمت إعادة طبع هذه المقالة بإذن من إصدار 31 مايو 2001 من مجلة القانون في نيويورك. 2001 نلب إب الشركة. إعادة تسعير خيارات الأسهم: التطورات الحالية الانعكاسات في أسعار الأسهم للعديد من الشركات التي تم تداولها بشكل عام خلال العام الماضي أدت إلى العديد من المديرين التنفيذيين الذين يحتفظون بخيارات شراء الأسهم. الخيار تحت الماء هو الخيار الذي يتجاوز سعر ممارسة سعر السوق الحالي للسهم. وتواجه العديد من المؤسسات العامة مشاكل خطيرة ناجمة عن خيارات تحت الماء. على سبيل المثال، فإن سعر السوق لسهم الشركة A ينخفض ​​من 50 إلى 20 وأن العديد من حاملي الخيارات في الشركة أ لديهم خيارات مع سعر ممارسة 50. الشركة A توظف الآن 10 المديرين التنفيذيين الجدد ويعطيهم منح الخيار مع وممارسة سعر 20. من الواضح أن يخلق قضية كبيرة مع المديرين التنفيذيين على المدى الطويل الذين هم 30 تحت الماء على خياراتهم في حين أن 10 المديرين التنفيذيين الجدد لديهم خيارات مع سعر ممارسة 20. الحل الأكثر وضوحا وموضوع النقاش على نطاق واسع هو إعادة (50) .20 في أبسط أشكاله، فإن إعادة تسعير خيار الأسهم يشمل أحد الخيارات التالية: (أ) تخفيض سعر ممارسة خيار المخزون تحت الماء (مع تحديد سعر الخيار الجديد المخفض عموما عند سعر السوق الحالي)، أو (ب) إلغاء الخيار تحت الماء ومنح خيار جديد (مرة أخرى، مع سعر ممارسة في السوق الحالية). على مدى عقود عديدة إعادة تسعير خيارات الأسهم قد حدثت خلال فترات الانكماش الدورية في سوق الأسهم. وقد ترافقت عمليات إعادة التسعير هذه مع انتقادات من مجموعات مختلفة بما في ذلك المساهمين ودعاة المساهمين ووسائل الإعلام. كما أن عمليات إعادة التسعير كانت موضوع التقاضي والضرائب والأنظمة المعمول بها في البورصة السعودية بهدف الحد منها، وأحدثها قواعد محاسبية جديدة تفرض معاملة محاسبية سلبية على الخيارات التي أعيد تسعيرها. وستركز المناقشة التالية على حكم محاسبي صدر مؤخرا وفرض معاملة محاسبية سلبية على إعادة التسعير، وقدم استثناء لعمليات إعادة التسعير التي انقضى فيها أكثر من ستة أشهر بين إلغاء خيار معلق تحت الماء ومنح خيار جديد أقل سعرا. التفسير رقم 44 في ربيع عام 2000، أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية التفسير رقم 44 (آذار / مارس 2000) المعنون "تحصيص بعض المعاملات التي تنطوي على تعويضات الأسهم - تفسير لرأي المصرف رقم 25" (44)، الفقرات من 38 إلى 54 (مع أمثلة توضح تطبيق الترجمة الشفوية في الفقرات من 179 إلى 197)، أنه إذا أعيد تسعير أي خيار، مع استثناءات محدودة، فإنه سيفقد مركزه كبند من بنود التعويض عن الأسهم بدون رسوم أرباح بموجب رأي الشركة رقم 25. ويخضع الخيار المعاد تسعيره للمعاملة المحاسبية المتغيرة. تعني المعالجة المحاسبية المتغيرة أن خيار الأسهم ينتج عنه خصم على الأرباح استنادا إلى الزيادة، إن وجدت، في سعر السوق للسهم الذي يغطيه الخيار خلال الفترة المحاسبية أو الفترات التي يتم الإبلاغ عنها. وفيما يلي مثال على المعالجة المحاسبية المتغيرة. افترض خيارا منحته الشركة A بسعر ممارسة 50 يليه انخفاض في سعر السوق من أسهم الشركة A إلى 20. يتم إعادة تسعير الخيار إلى 20. على مدى السنوات الثلاث المقبلة، فإن سعر السوق من أسهم الشركة A اعتبارا من كل سنة نهاية هي كما يلي: السنة الأولى: 35 السنة الثانية: 50 السنة الثالثة: 60 نفترض أن يكون الخيار خاضعا لهذه الفترة ويمارس في نهاية السنة الثالثة. خلال كل من السنوات الثلاث، تهمة على الشركة كما الأرباح على النحو التالي: السنة الأولى: 15 السنة الثانية: 15 السنة الثالثة: 10 وهكذا، بدلا من خيار خالية من أي تهمة على الأرباح، خيار إعادة التسعير يولد ما مجموعه 40 من التهم مقابل الأرباح على مدى ثلاث فترات محاسبية. وقد تكون عمليات إعادة التسعير قد أغلقت بسبب التفسير رقم 44، ولكن لأن التفسير يوفر استثناء هاما. وتنص الفقرة 45 من التفسير رقم 44 على ما يلي: 45- يقترن خيار إلغاء الإلغاء (التسوية) بمنح خيار آخر ويؤدي إلى تخفيض غير مباشر في سعر ممارسة الجائزة المشتركة إذا كان هناك خيار آخر ذي سعر ممارسة أدنى من الخيار الملغى (المستقر) يمنح للفرد خلال الفترات التالية: أ. الفترة السابقة لتاريخ الإلغاء (التسوية) التي هي أقصر من (1) ستة أشهر أو (2) الفترة من تاريخ منح الخيار الملغى أو المستقر ب. الفترة المنتهية بعد ستة أشهر من تاريخ الإلغاء (التسوية). وتؤكد الفقرة 133 الاستثناء. ويسمح الاستثناء بإلغاء الخيار الأصلي ومنح خيار جديد دون فقدان حالة عدم تحمل الرسوم بشرط انقضاء ستة أشهر على الأقل بين تاريخ إلغاء الخيار الأصلي ومنح الخيار الجديد بأسعار أقل ( و كوتسيكس-مونثس أند-داي-داي-رولكوت). تتمثل إحدى المشكلات في إلغاء الخيار الأصلي دون الالتزام المتزامن بمنحة خيار جديد تحل محل الخيار القديم في أن السلطة التنفيذية التي وافقت على إلغاء الخيار الأصلي ليس لديها أي ضمان بأن خيارا جديدا أقل سعرا سيتم منحه لاحقا. ويتناول الترتيب الوارد وصفه في الفقرة التالية هذه المشكلة. بديل: بالتزامن إلغاء خيار قديم والالتزام بمنح مستقبل خيار جديد. وينص التفسير رقم 44 في الفقرة 133 (ضمنا) والفقرة 197 (بالإيضاح) على أنه يمكن لصاحب العمل إلغاء الخيار القديم وبالتزامن مع الإلغاء، يوافق على منح خيار جديد بعد ستة أشهر دون فقدان الرسوم - حالة الأرباح الآجلة بشرط عدم وجود التزام فيما يتعلق بسعر ممارسة الخيار الجديد. وبعبارة أخرى، فإن مثل هذا الاتفاق، من أجل تجنب المعالجة المحاسبية المتغيرة للخيار الجديد، لا يستطيع حماية الممنوح من الزيادات في سعر السوق للسهم التي تحدث بعد التاريخ الذي يتم فيه إلغاء الخيار القديم. البديل الثاني البديل الآخر هو أن يمنح صاحب العمل السلطة التنفيذية خيارا إضافيا بسعر السوق الحالي الأدنى دون إلغاء الخيار القائم بسعر أعلى. ومع ذلك، على افتراض وجود العديد من أصحاب الخيارات المعنية، وهذا يمكن أن يزيد بشكل كبير من عدد الأسهم القائمة في إطار برنامج الخيار مما يؤدي في نهاية المطاف إلى انخفاض غير معقول في قيم الأسهم. كما أن عدد الأسهم المطلوبة بموجب هذا البرنامج قد يتجاوز عدد الأسهم المسموح بها بموجب خطة خيار الأسهم. بديل ثالث يجوز للجهة المانحة، كبديل ثالث، أن تمنح خيارا جديدا بسعر السوق الحالي، وأن تنص على أن الخيار الجديد سينتهي فورا بعد أن يستعيد سعر السوق مستوى سعر ممارسة الخيار الأصلي الذي يبقى أمتياز. لتوضيح ذلك، افترض مجموعة من الظروف المماثلة لتلك المذكورة أعلاه: تمنح الشركة A خيارا في الأصل بسعر ممارسة 50 يليه انخفاض في سعر السوق إلى 20. الشركة A تمنح خيارا جديدا في 20. ويوفر الخيار الجديد ستنتهي مباشرة بعد عودة سعر السوق إلى مستوى 50 الأصلي. هذا البديل سوف كوتشكوت الخيارين. وبموجب الخيار الجديد 20، قدم أصحاب الخيار النمو في القيمة من 20 مرة أخرى إلى سعر ممارسة 50 من الخيار الأصلي. ينتهي الخيار الجديد. الاستمرار في الاحتفاظ الخيار الأصلي، يمكن لحامل الخيار التمتع بأي نمو في المستقبل فوق سعر ممارسة 50 الأصلي. من كل من الشركات وجهات نظر أصحاب الخيار، وهذا سيكون تصميما فعالا وخاليا من المخاطر. ومع ذلك، فقد ذكر موظفو فاسب في إعلان الموظفين فاسب الموضوع رقم D-91 أنه يجب السماح للخيار 20 الجديد أن يستمر لمدة لا تقل عن ستة أشهر بعد تاريخ الوصول إلى مستوى السعر الأصلي 50 خيارا. وإلا، في رأي الموظفين، فإن الترتيب هو في الواقع معاملة واحدة، وإعادة تسعير الخيار الأصلي، والمحاسبة سعر متغير ينطبق. وبموجب النسخة المعتمدة من موظفي فاسب فإن الشركة تخاطر بشيء لم تكن مخاطرة به في المثال الذي ينتهي فيه الخيار الجديد فور انتعاش سعر السوق إلى 50. والخطر هو أن حامل الخيار قد يمارس الخيار الجديد بأسعار أقل في مرحلة لاحقة من فترة الستة أشهر واليوم، مكاسب إضافية تتجاوز 30 فردا في الخيار الجديد إذا استمر سعر السوق في الازدياد. وبعد ذلك، وبعد ممارسة الخيار الأصلي في وقت لاحق، يمكن للسلطة التنفيذية أن تعيد في المرة الثانية الربح فوق سعر ممارسة 50 للخيار الأصلي. وثمة عيب آخر لهذا البديل هو أنه، مثل البديل الثاني، ستكون الخيارات الإضافية معلقة حتى انتهاء أحد الخيارات (ويفترض في معظم الحالات أن يكون الخيار الجديد للسعر الأدنى الذي ينتهي بعد ستة أشهر ويوم واحد من الأصل يتم التوصل إلى 50 مستوى سعر الخيار). ليس فقط أسهم الشركة أ المخففة، ولكن، كما لوحظ أيضا فيما يتعلق البديل الثاني أعلاه، إذا كان هناك عدد كبير من الخيارات المعنية، وعدد الأسهم المطلوبة لهذا البرنامج قد يتجاوز عدد الأسهم المصرح بها بموجب خطة خيار الأسهم. البديل الرابع بعد بديل آخر سيكون للمنشأة المانحة ل كوتبي تخترق الخيار تحت الماء. على سبيل المثال، قد تقدم الشركة A لمديريها التنفيذيين ب 50 خيارا (سعر السوق الحالي للسهم هو 20) لشرائها مرة أخرى على قيمتها بلاك سكولز. ويمكن أن يلغي الخيارات مقابل النقد أو ربما الأسهم المقيدة. وتنص الفقرة 135 من التفسير رقم 44 على أنه إذا كان المخزون المقيد على أساس الوقت هو النظر في إلغاء الخيار، فإن المخزون المقيد سيكون خاضعا لمحاسبة ثابتة وغير متغيرة. وبالتالي، فإن الشركة على حساب الأرباح ستكون مبلغا مساويا للنقدية أو القيمة السوقية للمخزون المقيد المدفوع للإلغاء. بديل خامس في العدد الصادر في آذار / مارس 2001 من منشورها "مونيتور". في أبراج، شركة استشارية من أبراج بيرين يناقش استخدام كوتونبيدكوت تقدير الأسهم الحق (سار). إن سعر الصرف المتوقع للسعر الواحد هو سعر أساسي يساوي القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنحة والحد الأقصى لقيمة الإقتناء يساوي سعر ممارسة الخيار الأصلي. ولتوضيح ذلك، يجوز للشركة A، من المثال المذكور أعلاه، أن تمنح سار بسعر أساسي يبلغ 20 سعرا (سعر السوق الحالي للسهم) وبحد أقصى قيمته 50 دولارا، وهو سعر ممارسة الخيار الأصلي. (من الناحية الاقتصادية سيكون هذا حلا مشابها جدا للخيارات المبينة أعلاه في البديل الثالث). سيخضع سار المحدود إلى محاسبة متغيرة، كما هو الحال عموما في سار. ولكن سيتم تطبيق معاملة محاسبية متغيرة على خيار األسهم األصلي الذي يستمر في االحتفاظ به من قبل موظفو فاسب قد ينظرون إلى استخدام سعر سار محدد بالتزامن مع خيار تحت الماء كعملية إعادة تسعير واحدة مما ينتج عنه محاسبة متغيرة للخيار األصلي أيضا. (سيشابه ذلك معاملتها لخيارات الأسهم التي تم بحثها في البديل الثالث أعلاه). البديل السادس اقترح بعض الممارسين إمكانية بيع خيار الأسهم تحت الماء لطرف ثالث (على سبيل المثال، بنك استثماري) ك وسيلة لتخليص رب العمل والموظف من مشكلة خيار تحت الماء. مع مراعاة آراء موظفي فاسب، قد تسمح المعاملة لصاحب العمل بمنح خيار جديد أقل سعرا دون المعالجة المحاسبية المتغيرة للخيار الجديد. ومن الواضح أن هناك مشاكل قانونية تنطوي، بما في ذلك قانون الأوراق المالية والقضايا الضريبية. وباإلضافة إلى ذلك، ستكون هناك تعقيدات لتعديل خطة خيار األسهم للسماح بعمليات النقل وكذلك القضايا الخطيرة المتعلقة بممارسات الشراء. هل توافق مجالس الإدارة والمساهمين على أنه من المناسب لخيار خيار الأسهم السماح للمديرين التنفيذيين ببيع خياراتهم تحت الماء لأطراف ثالثة. يجب على أي صاحب عمل يفكر في إعادة التسعير، بما في ذلك واحد أو أكثر من البدائل الستة المذكورة أعلاه، أن يستعرض بعناية الآثار المحاسبية المحاسبين الخارجيين المستقلين. إعادة التسعير ينطوي على العديد من القضايا القانونية والضريبية. وفي حين أن المناقشة المفصلة لهذه المسائل تتجاوز نطاق هذا العمود، يلاحظ ما يلي. (أ) الإفصاح. ومنذ عام 1992، تطلبت لجنة الأوراق المالية والبورصة أن يؤدي أي إعادة تسعير لخيار أو ريال سعودي يحتفظ به مسؤول تنفيذي باسمه (بصفة عامة، الرئيس التنفيذي وأربعة من كبار المسؤولين التنفيذيين المعينين بدرجة كبيرة بخلاف الرئيس التنفيذي) إلى متطلبات خاصة بالكشف عن بيانات الوكيل بما في ذلك المعلومات المتعلقة ببعض إعادة التسعير على مدى السنوات المالية العشر الأخيرة. انظر اللائحة S-K، البند 402 (ط)، و 17 C. F.R. سيك 229.402 (i). واقترحت مقترحات لجنة الأوراق المالية والبورصات فيما يتعلق بالإفصاح عن الكشف عن البيانات بالوكالة وتقرير صادر عن فرقة عمل خاصة في سوق الأوراق المالية في نيويورك أنه ينبغي النظر في بيان موسع للإبلاغ عن عمليات إعادة التسعير. ال يتوقع حدوث تغييرات محددة في اإلفصاحات المطلوبة حاليا إلعادة التسعير في البيانات بالوكالة في المستقبل القريب. (ب) عروض المناقصة. تعتبر لجنة الأوراق المالیة والبورصات (سيك) أن إعادة تسعیر خیارات الأسھم ھي المعاملات التي تقع ضمن قواعد عرض المناقصة. وقد صدر أمر استثنائي من المجلس الأعلى للأوراق المالية مؤخرا ينص على استثناءات لبعض قواعد عرض العطاءات لإعادة التسعير التي تستوفي الشروط المحددة. أمر استثنائي، قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 (21 مارس 20001)، على العنوان التالي: sec. govdivisionscorpfinrepricingorder. htm. ومع ذلك، فحتى لو شملها أمر الإعفاء، يظل إعادة التسعير خاضعا للجدول "تو"، الذي يتطلب الكشف عن بعض المعلومات، ومن بين متطلبات أخرى، اشتراط أن يظل العرض مفتوحا لمدة 20 يوم عمل. في ظل الممارسة القائمة، يبدو أن المجلس الأعلى للأوراق المالية لا يعامل على أنه يخضع لقواعد عرض العطاءات إعادة التسعير التي يتم التفاوض عليها بشكل فردي الترتيبات أو التي تنطوي على عدد محدود من المديرين التنفيذيين الرئيسيين. وقد أكد هذا الأمر بشكل غير مباشر في نشرة كوبيداتيكوت الصادرة بالتزامن مع أمر الإعفاء في 21 مارس 2001. ولا يوجد أي اقتراح بشأن ما هي الحصة المحدودة العدد وينبغي اتخاذ العناية قبل أن نستنتج أن ترتيب معين لا يدخل في قواعد عرض المناقصة. قانون ضريبة الدخل الفيدرالية (162) م من قانون الإيرادات الداخلية لعام 1986 (المدونة) يحد من مليون دولار سنويا خصم ضريبة الدخل على أشكال معينة من التعويضات تدفعها الشركات العامة لاقتطاع الموظفين (عادة، الرئيس التنفيذي والأربعة معظم الموظفين التنفيذيين المعوضين بدرجة كبيرة بخلاف الرئيس التنفيذي). معفاة من هذا التحديد هي منح الخيار بموجب خطط خيارات الأسهم التي تلبي متطلبات معينة. وهي تشمل موافقة المساهمين والخطط التي تنص على الحد الأقصى لعدد الأسهم فيما يتعلق بالخيارات. يجوز منحها خلال فترة محددة لأي موظف. ريج. الفرع 1.162-27 (ه) (2) '6' (ألف). في حالة إعادة التسعير، على الرغم من إلغاء الخيار الأصلي، فإن اللائحة بموجب القسم 162 (م) تعالج الخيار الملغى بأنه لا يزال قائما، وبالتالي يجب احتسابه في الحد الأقصى لعدد الأسهم بموجب الخيارات التي يمكن منحها ل موظف خلال الفترة المنطبقة. وهذا قد يقيد إلى حد كبير عدد الأسهم التي يمكن تغطيتها من خلال إعادة التسعير دون التسبب في مشكلة بموجب القسم 162 (م). وثمة مسألة أخرى تتعلق بالضرائب تشمل خيارات الأسهم التحفيزية بموجب الطائفة الرمزية 422. وبموجب المادة 424 (ح) (1) من اللائحة، إذا أعيد تسعير المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، التي يحق لها الحصول على معاملة ضريبية خاصة بموجب المادة 422 من القانون، يعامل إعادة التسعير على أنه المنحة من خيار جديد. وفي السنة التي يصبح فيها الخيار الجديد قابلا للممارسة، ستحمل القيمة الدولارية للسهم الخاضع لمنحة الخيار الجديد على الحد السنوي البالغ 000 100 من المعايير الدولية للتوحيد القياسي. (أن قيمة الدولار ستكون القيمة المحددة اعتبارا من تاريخ المنحة.) صياغة واعتبارات حوكمة الشركات. وينبغي دراسة خطط خيارات الأسهم القائمة بعناية لتحديد ما إذا كانت تسمح بإعادة التسعير. قد لا تسمح بإعادة التسعير أو فقط بعض أشكال إعادة التسعير. على سبيل المثال، قد تسمح الخطة بإلغاء خيار الأسهم ومنح خيار آخر للأسهم لنفس حامل الخيار ولكن قد لا يسمح بتخفيض سعر ممارسة الخيار القائم. إذا کان من الضروري إجراء تعدیل علی خطة خیار الأسھم، فھو یحتاج إلی موافقة المساھمین إذا کانت موافقة المساھمین مطلوبة، قد تجد الشرکة نفسھا في خضم نقاش حیوي جدا. (1) يود صاحب البلاغ أن يعرب عن تقديره لبولا تود من أبراج بيرين لمساعدتها فيما يتعلق بإعداد هذا العمود. اثنين من الأعمدة ذات الصلة من قبل المؤلف هي كوتريبريسينغ خيارات الأسهم، والتي ظهرت في مجلة نيويورك للقانون في 29 سبتمبر 1998، و كوت جديد الخيار تفسير المحاسبة، الذي ظهر في مجلة القانون نيويورك في 31 مايو 2000.IParty (إيبت) إيبت راكو الموضوعات راكو فيديرال إنكوم تاكس عواقب خيار إعادة تسعير الصرف هذا المقتطف مأخوذ من إيبت ديف 14A رفعت 24 أبريل 2009. عواقب ضريبة الدخل الاتحادية من إعادة تسعير الخيارات الخيار وفيما يلي ملخص للمواد المتوقعة الولايات المتحدة الاتحادية عواقب ضريبة الدخل على المشاركة في سوق إعادة تسعير الخيارات. بيد أن العواقب الضريبية المترتبة على عملية إعادة تسعير الخيارات ليست مؤكدة تماما، ولا يمنع مكتب الإيرادات الداخلية من اتخاذ موقف مخالف، ويخضع القانون والأنظمة نفسها للتغيير. ونحن نعتقد أن تبادل أو إعادة تسعیر الخیارات المؤھلة للخیارات الجدیدة أو المعاد تسعیرھا وفقا لسوق إعادة تسعیر الخیارات ینبغي أن یعامل علی أنھ تبادل غیر خاضع للضرائب، ولا یتعین علینا أو لموظفینا الاعتراف بأي دخل لأغراض ضریبة الدخل الفیدرالیة الأمریکیة من قبلنا أو إعادة تسعير الخيارات الجديدة. وبقدر ما تكون الخيارات الجديدة الصادرة للمشارك المؤهل بموجب تبادل خيار إعادة الشراء مؤهلة كخيارات أسهم الحوافز بموجب المادة 422 من قانون الإيرادات الداخلية، فإن المشارك المؤهل لن يتعرف على أي دخل خاضع للضريبة عند ممارسة الخيارات الجديدة، وسوف لا تخضع لضريبة الدخل الفيدرالية نتيجة لهذه الممارسة، إلا لأغراض لأغراض الحد الأدنى من الضريبة البديلة، إذا كان المشارك المستحق يتصرف في الخيار أسهم أكثر من عامين بعد تاريخ منح الخيارات الجديدة وأكثر من واحد بعد مرور عام على ممارسة اخليارات اجلديدة) املدة القانونية املطلوبة 147 فترة االحتفاظ 148 (.160 إذا استوفى املشترك املؤهل فترة االحتفاظ القانونية املطلوبة، عند بيع األسهم اخملتارة من قبل املشترك املستحق،) أ كما هو احلال، يساوي الفرق بني سعر البيع وسعر ممارسة اخليار و) ب يحق له الحصول على خصم فيما يتعلق بأسهم الأسهم الصادرة. إذا لم يتم الوفاء بمتطلبات فترة الإمتلاك أو لم يتم استيفاء أي شروط أخرى من المادة 422 فإن أي ربح محقق عند التصرف في أسهم الخيار سوف يخضع للضريبة على المشارك المستحق كدخل عادي إلى الحد الأدنى من (1) القيمة السوقية العادلة للأسهم في وقت ممارسة التمارين المخفضة من خلال سعر ممارسة الخيار لهذه الأسهم، و (2) الأرباح التي يحققها المشارك المؤهل في التصرف. وباإلضافة إلى ذلك، يحق للشركة عموما الحصول على خصم ضريبي يعادل مبلغ الدخل العادي المعترف به من قبل المشارك المؤهل. إلى الحد الذي تكون فيه الخيارات الجديدة التي تم إصدارها إلى المشارك المستحق بموجب خيار إعادة تسعير الخيارات هي خيارات الأسهم غير النظامية، عندئذ، عند ممارسة الخيارات الجديدة، فإن المشارك المؤهل سوف يعترف بالدخل العادي مساويا للزيادة، إن وجدت ، من القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة في تاريخ الممارسة على سعر ممارسة الخيار المدفوع لتلك الأسهم. إذا کان المشارك المؤھل موظفا في إيبارتي، فإن الدخل العادي المعترف بھ من قبل المشارك المؤھل (عند ممارسة خیارات الأسھم غیر القانونیة) سیکون إیرادات تعویض تخضع لحجز ضریبة الدخل من قبل إيبارتي. 160 عندما یعترف المشارك المؤھل بالدخل العادي فيما يتعلق بممارسة خيار الأسهم غير القانوني (عند ممارسة الخيار)، فإن إيبارتي سوف تكون قادرة على المطالبة بالتعويض التعويض المقابل لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية، شريطة، مع ذلك، أنه بموجب القسم 162 (م) من قانون إیرادات الداخلیة، خصم إيبارتي 146 للتعویضات القابلة للخصم التي تدفع للموظف الذي یشمل 147 موظفا، یقتصر علی 1 ملیون سنویا. 160 لأغراض القسم 162 (م)، یکون الموظف المغطی بشکل عام (1) مسؤولنا التنفیذي ( أو أي شخص يتصرف بهذه الصفة)، و (2) أي موظف مطلوب تعويض تعويضه لمساهمينا بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 وتعديلاته لسبب من هؤلاء الموظفين 146 من بين ثلاثة ضباط إبارتي أعلى تعويض (بخلاف الرئيس التنفيذي أو كبير الموظفين الماليين)، والمسؤولين التنفيذيين المسماة لدينا. عند بيع الأسهم المكتسبة وفقا لممارسة خيارات الأسهم غير القانونية، فإن المشارك المؤهل سوف تعترف مكاسب أو خسائر رأس المال (والتي ستكون طويلة أو قصيرة الأجل اعتمادا على ما إذا كانت الأسهم محتفظ بها لأكثر من سنة واحدة بعد الشراء ) يساوي الفرق بين سعر البيع ومجموع (1) المبلغ المدفوع للأسهم و (2) أي مبلغ معترف به كدخل عادي عند شراء الأسهم. 160 يجوز منح أعضاء مجلس اإلدارة فقط خيارات األسهم غير النظامية. 160 باإلضافة إلى ذلك، إذا لم تتم الموافقة على خطة 2009 في االجتماع السنوي، ويتم تفعيل عملية إعادة تسعير الخيارات، عندها سيتم تفعيل عملية إعادة تسعير الخيارات على أنها إعادة تسعير المؤهلين) الخيارات المتاحة في إطار خطة عام 1998 (160). وبما أنه لم يعد بإمكاننا أن نصدر خيارات الأسهم التحفيزية في إطار خطة عام 1998، فإن أي خيارات مؤهلة تمثل خيارات مخزونات الحوافز ستحول تلقائيا إلى خيارات أسهم غير قانونية. 160 تستند المناقشة السابقة إلی قوانین ولوائح ضریبة الدخل الفیدرالیة الأمریکیة المعمول بھا حالیا والتي ھي عرضة للتغییر، ولا یقصد من المناقشة أن تکون وصفا کاملا لجوانب ضریبة الدخل الأمریکیة في سوق إعادة تسعیر الخیارات. 160 المشارکة المؤھلة قد تخضع أيضا للضرائب الحكومية والمحلية فيما يتعلق ببورصة إعادة تسعير الخيارات. 160 نقترح أن يتشاور المشاركون المؤهلون مع مستشاري الضرائب الفرديين لتحديد مدى تطبيق القواعد الضريبية على الجوائز الممنوحة لهم في ظروفهم الشخصية. خيارات الأسهم: القانونية والآثار الضريبية الرئيسي، كارني بادلي سبلمان، بس خيارات الأسهم وأوامر مماثلة في نواح كثيرة. كلاهما يوفر الحق في شراء أسهم الشركة لفترة معينة وبسعر ثابت، على النحو المحدد في اتفاق تعاقدي. ولكن هذه الأدوات تستخدم في ظروف مختلفة. وعادة ما تكون خيارات الأسهم جزءا من حزمة تعويضات شاملة تقدم للموظفين أو الاستشاريين، في حين أن الأوامر هي أداة لإغراء ومكافأة المستثمرين. وبالإضافة إلى ذلك، يتم تنظيم أوامر الاستثمار وخيارات الأسهم بشكل مختلف. وخلافا للأوامر، عادة ما تمنح خيارات الأسهم التعويضية بموجب خطة حوافز حقوق الملكية، وتخضع لخطة الاستحقاق. وأخيرا، هناك فرق عميق في الضرائب بين الأوامر وخيارات الأسهم. الضمانات كتعويض عادة ما تصدر الأوامر للمستثمرين، ولكن ليس من غير القانوني الحصول على تعويض كتعويض عن خدماتك. على الرغم من ذلك، عليك أن تدرك أنه من المحتمل أن تخضع للضريبة بنفس الطريقة التي لو كنت قد تلقيت خيار الأسهم. إذا تلقيت تعويضا كتعويض، يجب عليك مراعاة ما يلي: يجب أن يكون للمذكرة سعر ممارسة يعادل القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي في تاريخ المنح لتجنب الضرائب الإضافية بموجب القسم 409A. عند ممارسة هذا الأمر، سيتم فرض ضريبة على القيمة السوقية العادلة للأسهم المستلمة على سعر الممارسة بنفس الطريقة التي يتم بها فرض ضريبة على الدخل العادي. إذا كان لديك موظف، سوف تحتاج إلى حجب الدخل وضريبة العمل على ممارسة الرياضة. إذا كان لديك مقاول مستقل وليس موظفا، فلن تحتاج إلى حجب الدخل وضريبة العمل، ولكن عليك أن تبلغه إلى مصلحة الضرائب الأمريكية، باستخدام النموذج 1099. الآثار الضريبية لأوامر الاستثمار المستثمرون ورسكو يكون ضرائب كما هو موضح أعلاه طالما أن الأمر قد تم تلقيه كحافز لجعل الاستثمار وليس تعويضا عن الخدمات المقدمة. هذا داسنرسكوت يعني، على الرغم من أنك لا تدين الضرائب على أوامر. إذا صدر أمر، على سبيل المثال، كجزء من المذكرة، ثيرسكووس عادة خصم القضية الأصلية التي تحتاج إلى حسابها كإيرادات على مدى فترة المذكرة. إذا تلقى يورسكوف مذكرة تتعلق بالاستثمار، أفضل رهان هو التشاور مع مستشار الضرائب للتأكد من أنك تفهم كل الآثار الضريبية. المدون الضيف جو والين هو المحامي الرائد بدء التشغيل في شمال غرب المحيط الهادئ ومؤسس قانون الشركات الناشئة. وهو يمثل الشركات من البداية إلى الخروج، وكذلك المستثمرين والمديرين التنفيذيين، والمؤسسين. وتركز ممارسته على الشركات الناشئة والشركات الناشئة، والتمويل الملاك والمشاريع، والمعاملات مامبا. اتبعه على تويتر جووالين